Arvostettu yrityskauppakonkari Aallon vieraana

Ted Rouse on työskennellyt Bain & Company -konsulttiyrityksessä vuodesta 1982 ja ollut osakkaana vuodesta 1988. Hän  johti Bainin globaalia yritysjärjestelyosastoa 2005–2014 ja kuului yrityksen hallitukseen yli 6 vuotta.

Rousella on MBA-tutkinto Harvard Business Schoolista. Hänen artikkeleitaan on julkaistu Harvard Business Review’ssä, MIT Sloan Management Review’ssä ja The Wall Street Journalissa. 

Bain on tutkinut, millaiset yritysjärjestelyt luovat eniten arvoa. Millaisia yhteisiä tekijöitä onnistuneiden kauppojen taustalta löytyy?

”Olemme kysyneet asiakkailtamme, millaiset tekijät ovat vaikuttaneet erityisen onnistuneisiin ja arvoa tuottaneisiin kauppoihin. Heidän kolme eniten esiin nostamaansa asiaa ovat selkeä yrityskauppateesi, kaupan selvä yhteys yrityksen strategiaan ja korkealaatuinen due diligence -prosessi, jolla tarkoitetaan huolellista ostokohteen asioiden läpikäymistä ennen ostoa.

Olemme myös tutkineet suurempia yrityskauppoja kymmenen vuoden ajalta. Silloin selvisi, että yrityskaupat ovat harjoituslaji: sellaiset yritykset tuottivat osakkaille enemmän arvoa, jotka tekivät yhden tai useamman kaupan vuodessa.”

Mitä tarkoittaa yrityskauppateesi ja mitä se sisältää?

”Yrityskauppateesillä perustellaan, miksi kauppa tehdään – miksi tekijä luottaa siihen, että kauppa tuottaa lisäarvoa ja miten se vahvistaa yrityksen strategiaa. Se kuvaa konkreettisia, mitattavissa olevia hyötyjä, kuten kaupan kustannuksia ja tuottoja, kilpailuetua tai parantunutta ansaintakykyä. Se kuvaa myös, mitkä muutamat asiat pitää tehdä oikein, jotta kaupan hyödyt myös toteutuvat.

Me puhumme integroidusta due diligencestä, jossa tarkastellaan myös yrityksen strategista asemaa, organisaatiokulttuuria ja johdon osaamista. Ei pidä luottaa pelkästään ostokohteen tarjoamaan tietoon – voi tutkia esimerkiksi markkinatilannetta, haastatella asiakkaita tai selvittää johdon LinkedIn-profiileja.”